Projekt rozporządzenia zmieniającego rozporządzenie w sprawie kapitału wewnętrznego, systemu zarządzania ryzykiem, programu oceny nadzorczej oraz badania i oceny nadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim

Projekt ma na celu dostosowanie regulacji krajowych do zmian w prawie Unii Europejskiej w zakresie wymogów kapitałowych dla instytucji finansowych (tzw. pakiet CRD V/CRR II). Pakiet ten stanowi uzupełnienie programu reform realizowanych dla zapewnienia stabilności i odporności instytucji systemu finansowego na różnego rodzaju sytuacje kryzysowe.

Zgodnie projektem nowelizacji Rozporządzenia, w ramach polityk, strategii i procedur z zakresu systemu zarządzania ryzykiem, dom maklerski określać będzie w szczególności, w zakresie ryzyka stopy procentowej:

- zasady zarządzania ryzykiem wynikające ze standardowej metodyki lub uproszczonej standardowej metodyki w celu identyfikacji i oceny ryzyka z tytułu potencjalnych zmian stóp procentowych, które wpływają zarówno na wartość ekonomiczną kapitału własnego, jak i na wynik odsetkowy netto z działalności domu maklerskiego, a także do celów zarządzania takim ryzykiem i jego ograniczania;

- systemy w celu oceny i monitorowania ryzyka z tytułu potencjalnych zmian spreadów kredytowych, które wpływają zarówno na wartość ekonomiczną kapitału własnego, jak i na wynik odsetkowy netto z działalności domu maklerskiego.

W projekcie nowelizacji Rozporządzenia uchyla się dodatkowo przepis § 23 pkt 2 w wyniku czego, w programie oceny nadzorczej Komisja nie będzie uwzględniać znaczenia systemowego domu maklerskiego w sektorze domów maklerskich oraz w systemie finansowym. Uchyla się również w § 25 ust. 1 pkt 10, w związku z czym Komisja przeprowadzając badanie i ocenę nadzorczą, nie będzie uwzględniać oceny ryzyka systemowego przeprowadzonej zgodnie z art. 23 unijnego rozporządzenia 1093/2010.

Zmianie ulegać mają również przepisy Rozporządzenia odnoszące się do polityki wynagrodzeń w zakresie zmiennych składników wynagrodzeń. Zgodnie z nowym brzmieniem § 31 ust. 1 pkt 10) lit. a) co najmniej 50% zmiennych składników wynagrodzenia stanowią akcje albo udziały, lub związane z nimi instrumenty finansowe albo odpowiadające im instrumenty niepieniężne. Usunięto zatem ograniczenie stosowania tego przepisu wyłącznie do domów maklerskich, których akcje nie są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym.

Zmieniać się ma również pkt 11) tego przepisu, zgodnie z którego brzmieniem 40% zmiennych składników wynagrodzenia rozliczane i wypłacane będzie w okresie od czterech do pięciu lat. Osobne zasady rozliczania dotyczyć będą członków zarządu i kadry kierowniczej wyższego szczebla domów maklerskich istotnych ze względu na swoją wielkość, strukturę organizacyjną czy charakter prowadzonej działalności – w tym przypadku 40% zmiennych składników wynagrodzenia będzie rozliczane i wypłacane w okresie co najmniej pięciu lat w równych rocznych ratach płatnych z dołu.

Wynagrodzenie zależne ma być od efektów pracy danej osoby w okresie podlegającym ocenie oraz uwzględniać będzie ryzyko domu maklerskiego. Rozporządzenie stanowi również, że w przypadku zmiennych składników wynagrodzeń opiewających na szczególnie dużą kwotę wynikającą z polityki wynagrodzeń, wypłacie w powyższych terminach podlega nie mniej niż 60% zmiennych składników wynagrodzenia. Odroczenie pozostałej części wyliczone będzie zgodnie z cyklem koniunkturalnym, w oparciu o charakter i ryzyko działalności oraz obowiązki danej osoby.

Jeśli uważasz, że może mieć to wpływ na Twój biznes, zapraszamy do kontaktu: biuro@krwlegal.pl lub +48 22 29 50 940.