Transakcje M&A (fuzje i przejęcia)

Transakcje M&A - co to jest?

Transakcje M&A to transakcje w wyniku których następuje połączenie dwóch lub większej liczby przedsiębiorstw w jedną spółkę kapitałową. Transakcja M&A może nastąpić poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą lub zawiązanie nowej spółki, na którą przechodzi majątek wszystkich łączących się spółek.

Rodzaje transakcji M&A - fuzje i przejęcia

Transakcje M&A (ang. mergers and acquisitions, czyli fuzje i przejęcia) mogą polegać na zawiązaniu nowej spółki, na którą przeniesiony zostaje majątek łączących się spółek lub na przeniesieniu majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą.

Najczęściej wyróżnia się cztery rodzaje przejęć:

• Przejęcia poziome - z reguły dotyczą przedsiębiorstw konkurencyjnych. Są przeprowadzane m.in. w celu optymalizacji procesów operacyjnych, zwiększenia skali prowadzonej działalności oraz rentowności.
• Przejęcia pionowe - odnoszą się do firm działających w tym samym sektorze, jednak na różnych etapach produkcji. Ich uzupełniający się charakter działalności gospodarczej pozwala na zwiększenie kontroli nad procesem produkcyjnym.
• Przejęcia koncentryczne – mające na celu dywersyfikację działalności. Strony transakcji mogą być powiązane ze sobą technologicznie, geograficznie lub rynkowo albo prowadzić działalność niezależną
• Przejęcia konglomeratowe - występują pomiędzy podmiotami z różnych branż, które nie prowadzą działalności konkurencyjnej względem siebie. Ten typ przejęcia pozwala na zachowania szerokiej autonomii przez podmioty transakcji.

Zróżnicowane rodzaje transakcji M&A oraz cele, które zamierzają osiągnąć ich strony wymagają indywidualnego podejścia. KRWLEGAL zapewnia profesjonalną pomoc prawną, dostosowaną do potrzeb i zamierzeń Klienta.

Transakcje M&A - jak się do nich przygotować?

Transakcje M&A cechują się zazwyczaj dużą złożonością, dlatego też wymagają dokładnego zaplanowania oraz wszechstronnej analizy. Pierwszym i kluczowym etapem transakcji M&A jest odpowiednie przygotowanie, które pozwoli nie tylko na właściwe dopasowanie struktury transakcji do potrzeb stron, lecz także na maksymalizację korzyści i ograniczenie ewentualnych ryzyk związanych z transakcją.

Rozważając przeprowadzenie tego rodzaju transakcji warto skorzystać ze wsparcia ze strony doświadczonych doradców prawnych, którzy pomogą określić cel transakcji, opracować strategię negocjacyjną i przebieg transakcji, a także dokonają kompleksowej analizy prawnej przejmowanego przedsiębiorstwa (tzw. badanie due diligence). Eksperci z Kancelarii Prawnej Krzysztof Rożko i Wspólnicy posiadają szerokie doświadczenie w planowaniu i przeprowadzaniu transakcji M&A, dostarczając naszym Klientom kompleksowego i profesjonalnego wsparcia niezależnie od etapu transakcji czy jej złożoności.

Nasi specjaliści doradzą w kwestiach transakcji M&A

Kancelaria zapewnia kompleksową obsługę prawną przy procesach takich jak transakcja M&A, a więc: fuzji i przejęć, zbywania lub nabywania przedsiębiorstw, bądź ich zorganizowanych części.

Przeprowadzamy również analizy prawne w ramach transakcji kapitałowych, realizujemy projekty typu due diligence, a także doradzamy w zakresie restrukturyzacji przedsiębiorstw, również w ramach procesów opartych o sukcesję pokoleniową.

KRWLEGAL posiada bogate doświadczenie w doradztwie przy transakcjach inwestycyjnych (takich jak  transakcje M&A), w tym dokonywanych w ramach inwestycji kapitałowych. Klienci Kancelarii mogą liczyć na profesjonalne i kompleksowe doradztwo na każdym etapie transakcji: od wyboru formy prawnej,  analizy przedsiębiorstwa w ramach procesu due diligence, doboru odpowiedniej struktury i harmonogramu inwestycji oraz źródła finansowania poprzez przygotowanie dokumentacji transakcyjnej i regulacyjnej.