Komunikat KNF w sprawie wprowadzenia dodatkowych wymogów przy oferowaniu klientom detalicznym kontraktów na różnicę (CFD)

W komunikacie poinformowano o podjęciu przez KNF na posiedzeniu w tym samym dniu decyzję w sprawie wprowadzenia dodatkowych wymogów przy oferowaniu klientom detalicznym kontraktów na różnicę (CFD). Decyzja ta została wydana na podstawie art. 42 ust. 1 lit. a. Rozporządzenia MiFIR i związana jest z zakończonym z końcem lipca br. okresem obowiązywania interwencji produktowej ESMA w zakresie CFD w odniesieniu do klientów detalicznych.

W komunikacie poinformowano o wprowadzeniu przez KNF w ramach decyzji kategorii doświadczonego klienta detalicznego, któremu będzie można oferować CFD z wyższym poziomem dźwigni finansowej. Aby uzyskać status doświadczonego klienta detalicznego, klient detaliczny powinien złożyć pisemny wniosek oraz spełniać łącznie następujące warunki:

1) zawrzeć w ciągu ostatnich 24 miesięcy: 

• transakcje otwarcia w zakresie CFD o wartości nominalnej stanowiącej co najmniej równowartość w złotych 50.000 euro każda, z częstotliwością co najmniej 10 transakcji otwarcia na kwartał w ciągu czterech kwartałów; lub 
• transakcje otwarcia w zakresie CFD o wartości nominalnej stanowiącej co najmniej równowartość w złotych 10.000 euro każda, z częstotliwością co najmniej 50 transakcji otwarcia na kwartał w ciągu czterech kwartałów; lub 
• transakcje otwarcia w zakresie CFD o wartości nominalnej łącznie stanowiącej co najmniej równowartość w złotych 2.000.000 euro, przy czym klient zawarł co najmniej 40 transakcji otwarcia na kwartał w ciągu czterech kwartałów;

2) posiadać odpowiednią wiedzę dotyczącą instrumentów pochodnych, w tym CFD, popartą:

• uzyskaniem odpowiednich certyfikatów zawodowych, w szczególności: Doradcy Inwestycyjnego, Maklera Papierów Wartościowych, Chartered Financial Analyst, Financial Risk Manager, Professional Risk Manager, ACI Dealing Certificate, ACI Diploma, lub odpowiednim wykształceniem kierunkowym; lub 
• odbyciem minimum 50 godzin szkoleń dotyczących instrumentów pochodnych, w tym CFD, potwierdzonych uzyskaniem stosownych certyfikatów lub potwierdzeń wydanych na podstawie weryfikacji wiedzy przez właściwe podmioty przeprowadzające szkolenia, w okresie ostatnich 12 miesięcy; lub    
• potwierdzeniem, że klient ten wykonuje lub wykonywał czynności albo pracuje lub pracował na podstawie umowy o pracę lub innego stosunku umownego stanowiącego podstawę sprawowania funkcji, przez co najmniej rok na stanowisku, które wymaga wiedzy zawodowej dotyczącej zawierania transakcji w zakresie CFD lub innych instrumentów pochodnych.

W treści komunikatu wskazano także uwzględnione w treści decyzji KNF ograniczenia mające zastosowanie do dostawców CFD, które ukierunkowane są na zmniejszenie ryzyka poniesienia przez klientów detalicznych strat w związku z inwestycją w te instrumenty.

Pełna treść decyzji została opublikowana w Dzienniku Urzędowym KNF. Dotyczy ona wszystkich podmiotów oferujących CFD w Polsce, tj. firm inwestycyjnych, banków, oddziałów zagranicznych firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych oraz podmiotów działających transgranicznie. Decyzja KNF weszła w życie z dniem opublikowania i ma charakter bezterminowy.

Pełna treść komunikatu