Nowelizacja rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych

Rozporządzenie wprowadza zmiany dotyczące zasad klasyfikacji klienta przez firmy inwestycyjne – w zakresie dotyczącym wymogów, które powinien spełniać klient, aby firma inwestycyjna mogła uznać, że posiada on wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami i w związku z tym traktować go jak klienta profesjonalnego na skutek złożenia przez niego stosownego żądania.

Nowelizacja zmienia brzmienie wymogu określonego w § 5 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia poprzez zastąpienie minimalnej wartości transakcji zawieranych przez klienta składającego żądanie (50.000 euro) generalnym określeniem ,,transakcji o znacznej wartości’’. Jednocześnie zarząd firmy inwestycyjnej będzie zobowiązany do pisemnego określenia kryteriów ustalenia znacznej wartości transakcji, przy uwzględnieniu czynników wskazanych w nowo dodanym przepisie § 5 ust. 1a rozporządzenia. Na firmy inwestycyjne zostanie ponadto nałożony obowiązek odpowiedniego dokumentowania analiz będących podstawą ustalenia znacznej wartości oraz sposobu uwzględnienia czynników z § 5 ust. 1a. Nowe przepisy przewidują także obowiązek okresowego przeglądu ustanowionych przez zarząd firmy inwestycyjnej kryteriów znacznej wartości transakcji oraz ustalonych w oparciu o nie wartości, a także wprowadzają wymóg dokumentowania przeprowadzonych przeglądów.

Ponadto, z dotychczasowej treści rozporządzenia zostanie usunięty przepis stanowiący, iż zmiany w zakresie stanu faktycznego przyjętego dla uznania spełniania przez klienta wymogów z § 5 ust. 1 nie wpływają na zmianę statusu klienta profesjonalnego klientowi. W zamian wprowadzony zostanie obowiązek podjęcia przez firmę inwestycyjną działań zmierzających do zmiany klasyfikacji klienta, w przypadku podjęcia informacji o braku spełniania powyższych wymogów. Rozporządzenie wchodzi w życie w dniu 3 września 2019 r., jednakże firmy inwestycyjne mają obowiązek dostosowania prowadzonej działalności do wprowadzanych zmian w terminie 3 miesięcy od dnia wejścia w życie rozporządzenia, tj. do 4 grudnia 2019 r.

Uprzejmie informujemy, iż zmiany wynikające z opublikowanego rozporządzenia będą wymagały przeglądu oraz modyfikacji regulacji wewnętrznych stosowanych obecnie przez firmy inwestycyjne.

Treść opublikowanego rozporządzenia