Wytyczne ESMA w sprawie stosowania terminów związanych z ESG lub zrównoważonym rozwojem w nazewnictwie funduszy

Tłumaczenie Wytycznych na języki urzędowe państw członkowskich, w tym na język polski, ukazało się na stronie internetowej ESMA w dniu 21 sierpnia br. Wytyczne wejdą w życie po upływie trzech miesięcy od daty ww. publikacji we wszystkich językach urzędowych UE, tj. w dniu 21 listopada 2024 r. Wytyczne będą miały zastosowanie w odniesieniu do wszystkich funduszy inwestycyjnych tworzonych po tej dacie. Natomiast względem funduszy inwestycyjnych działających przed datą wejścia w życie Wytycznych zastosowanie znajdzie okres przejściowy na dostosowanie, który upłynie w dniu 21 maja 2025 r.

Ponieważ krajowe organy nadzoru zobligowane zostały do określenia w związku z publikacją czy zamierzają stosować Wytyczne lub w jakim terminie planują je stosować, Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) w piśmie z dnia 10 września br. skierowanym do towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) poinformowała te podmioty, że zamierza uwzględniać Wytyczne w swojej praktyce nadzorczej i oczekuje ich stosowania również przez TFI.

Podstawowym celem wytycznych jest wzmocnienie ochrony inwestorów przed zjawiskiem tzw. greenwashingu, w tym przed nieuprawnionymi lub przesadzonymi stwierdzeniami co do „zielonego” charakteru danego funduszu. Jednym z podstawowych wymogów jest ustanowienie wymogu dotyczącego minimalnego poziomu inwestycji funduszu, które powinny posiadać charakterystykę ESG albo spełniać kryteria uznania za zrównoważone inwestycje. W dokumencie określone zostały również kryteria wykluczenia w odniesieniu do funduszy wykorzystujących w nazwie odniesienia do terminów „środowiskowy”, „wywierający wpływ”, „zrównoważony” (w odniesieniu do benchmarków zgodnych z celami porozumienia paryskiego), albo „społeczny” czy „transformacji” (w odniesieniu do benchmarków związanych z transformacją klimatyczną).

Z treścią komunikatu w sprawie Wytycznych można zapoznać się za pośrednictwem strony internetowej ESMA.

Kancelaria prawna KRWLEGAL posiada doświadczenie w zakresie związanym z dostosowaniem polityk inwestycyjnych funduszy do Wytycznych ESMA w sprawie stosowania terminów związanych z ESG lub zrównoważonym rozwojem w nazewnictwie funduszy

Kancelaria prawna KRWLEGAL zapewnia profesjonalne i fachowe doradztwo w wielu dziedzinach prawa, w tym świadczy usługi doradztwa przy ofertach publicznych, obsłudze crowdfundingu, transakcji M&A, jak również doradztwa regulacyjnego dla sektora finansowego, świadcząc usługi m. in. w zakresie działalności firm inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych, podmiotów zarządzających aktywami, banków (depozytariuszy), a także w zakresie obsługi sporów sądowych dla podmiotów rynku kapitałowego.

Jeśli uważasz, że może mieć to wpływ na Twój biznes, zapraszamy do kontaktu: biuro@krwlegal.pl lub +48 22 29 50 940.