Sukces Klienta Kancelarii w sporze byłego uczestnika funduszu inwestycyjnego zamkniętego przeciwko zarządzającemu

Z przyjemnością informujemy, że Zespół Procesowy Kancelarii Krzysztof Rożko i Wspólnicy uzyskał w dniu 6 czerwca 2025 r. w I instancji korzystny wyrok dla Klienta Kancelarii – jednego z wiodących na rynku towarzystw funduszy inwestycyjnych.

13 czerwca 2025

Sprawa ma charakter precedensowy – dotyczy roszczenia byłego uczestnika zlikwidowanego FIZ inwestującego na rynku nieruchomości komercyjnych - niezadowolonego z uzyskanej stopy zwrotu z inwestycji w FIZ - o zapłatę odszkodowania z tytułu rzekomo nienależytego wykonywania przez TFI funkcji podmiotu zarządzającego funduszem.

Sąd Rejonowy dla Warszawy-Śródmieścia w Warszawie podzielił argumentację Kancelarii podniesioną w toku postępowania i oddalił powództwo w całości. W ustnych motywach rozstrzygnięcia Sąd oparł się na następujących przesłankach:

TFI nie odpowiada za wynik inwestycji w CI niejako na zasadzie ryzyka;
ewentualną odpowiedzialność za zarządzanie funduszem należy oceniać na podstawie przesłanek odpowiedzialności kontraktowej/ deliktowej;
w sprawie na spadek wartości CI funduszu miał wpływ szereg czynników niezależnych od zarządzającego funduszem TFI;
dokonując inwestycji w CI funduszu, inwestor powinien spodziewać się ryzyka inwestycyjnego, które może się zmaterializować niezależnie od działań TFI;
po stronie zarządzających funduszem brak było rażących uchybień - działali w warunkach dużej niepewności i pewne decyzje mogły okazać się mniej trafne, co nie stanowi samo w sobie podstawy odpowiedzialności odszkodowawczej;
ocena ex post działań zarządzających, w szczególności podjętych decyzji nie kreuje bezprawności.

Wyrok jest nieprawomocny.

Na wokandzie jest dalszych kilkadziesiąt pozwów byłych uczestników tego funduszu.

Kancelaria prawna KRWLegal / LegalWell zapewnia profesjonalne i fachowe doradztwo w wielu dziedzinach prawa, w tym świadczy usługi dotyczące prawa pracy, family office, jak również doradztwa regulacyjnego dla sektora finansowego, świadcząc usługi m. in. w zakresie działalności firm inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych, podmiotów zarządzających aktywami, banków (depozytariuszy), a także w zakresie obsługi sporów sądowych dla podmiotów rynku kapitałowego.

Jeśli uważasz, że może mieć to wpływ na Twój biznes, zapraszamy do kontaktu: biuro@krwlegal.pl lub +48 22 29 50 940.