Pismo UKNF do IZFiA dotyczące tzw. zachęt

Pismo UKNF nawiązuje do stanowiska wypracowanego wspólnie przez IZFiA, Związek Banków Polskich oraz Izbę Domów Maklerskich. W przedmiotowym piśmie UKNF wskazał, iż przedstawiony przez IZFiA katalog usług dodatkowych kwalifikujących się do wypłaty przez TFI „zachęt” na rzecz dystrybutorów jednostek uczestnictwa zawiera trzy kategorie usług:

I. Usługi, które mogą uzasadniać wypłatę przez TFI „zachęt”,

II. Usługi, które nie mogą uzasadniać wypłaty przez TFI „zachęt”,

III. Usługi, które budzą określone wątpliwości w zakresie możliwości ich zakwalifikowania w kontekście wymogów zaprezentowanych przez Ustawę o obrocie instrumentami finansowymi (Ustawa) oraz Rozporządzenie Ministra finansów z dnia 30 maja 2018 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których
mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Rozporządzenie).

UKNF wskazał, iż usługami które nie budzą istotnych wątpliwości w zakresie możliwości ich uznawania za spełniające wymogi określone w Ustawie i Rozporządzeniu są następujące usługi:

1) powiadamianie klientów o zmianach w wartości inwestycji, jeżeli dotyczy wszystkich informacji ponad wymogi określone przez przepisy, np. alerty, większa częstotliwość, monitoring inwestycji, (jednakże w ocenie UKNF wyjaśnienia wymaga, w jaki sposób dystrybutor zamierza informować z większą częstotliwością klientów – uczestników funduszy inwestycyjnych otwartych o zmianie inwestycji, jeżeli zgodnie z art. 85 Ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami częstotliwością określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż w każdym dniu zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa, fundusz inwestycyjny otwarty dokonuje wyceny aktywów funduszu, ustalenia wartości aktywów netto funduszu, ustalenia ceny zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz ustalenia wartości aktywów netto funduszu na jednostkę uczestnictwa),

2) udostępnianie informacji rynkowych oraz narzędzi do budowania portfeli inwestycyjnych,

3) udostępnianie klientowi aplikacji umożliwiających monitorowanie wyników inwestycji,

4) alerty/raporty/newslettery (np. dotyczące wyników inwestycji, kosztów inwestycji, przeglądu dostępnych produktów inwestycyjnych – np. za pośrednictwem e-mail lub sms),

5) Szkolenia i seminaria dla klientów, w tym webinaria,

6) Dodatkowe szkolenia pracowników dystrybutora (UKNF wskazuje, że szkolenia i seminaria dla klientów muszą wnosić merytoryczną wartość szkoleniową dla wskazanych klientów).