Lipiec zamiast maja. Dystrybutorzy jednostek otrzymają więcej czasu na dostosowanie w związku z epidemią COVID-19

W dniu 28 kwietnia br. na stronie internetowej Rządowego Centrum Legislacji (RCL) opublikowano projekt zmiany rozporządzenia Ministra Finansów, Inwestycji i Rozwoju z dnia 3 października 2019 r. w sprawie postępowania podmiotów prowadzących działalność w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa oraz tytułów uczestnictwa, a także doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentów.

28 kwietnia 2020

Wspomniany akt określa zasady udziału podmiotów innych niż firmy inwestycyjne czy banki krajowe w dystrybucji jednostek funduszy inwestycyjnych (FIO oraz SFIO).

Część spośród przepisów zawartych w rozporządzeniu wzorowanych jest na rozwiązaniach adresowanych do firm inwestycyjnych – bezpośrednio na podstawie pakietu unijnych regulacji MiFID II albo implementujących je przepisów prawa krajowego. W pierwotnej wersji rozporządzenia przewidziany został dla dystrybutorów okres przejściowy na dostosowanie ich działalności do nowych wymogów, wynoszący 6 miesięcy od dnia wejścia w życie rozporządzenia (15.11.2019), z wyjątkiem obowiązków określonych w § 28-32 i § 36 rozporządzenia (dokonanie oceny czy dana usługa lub instrument finansowy są odpowiednie dla klienta, obowiązki dotyczące celów biznesowych i strategii dystrybucji oraz określenia grupy docelowej). W tym ostatnim przypadku okres przejściowy wyznaczono na 12 miesięcy od daty wejścia w życie aktu.

Wedle uzasadnienia do projektu zmiany rozporządzenia, obecna sytuacja, a przede wszystkim utrudnienia w działalności podmiotów nadzorowanych, związane z epidemią COVID-19 mogą zagrozić prawidłowemu przygotowaniu się przez ww. dystrybutorów przed upływem wspomnianego 6-miesięcznego okresu przejściowego, do realizacji obowiązków które wymagają modyfikacji dotyczących zarówno procesu składania zleceń w punktach obsługi klientów, jak również zmian w systemach transakcyjnych.

Z tych względów regulator, przychylając się do postulatów kierowanych tak przez przedstawicieli rynku, jak i Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, zdecydował się na zaproponowanie zmiany mającej na celu wydłużenie ww. 6-miesięcznego terminu na dostosowanie do 8 miesięcy. W rezultacie, pierwszy z okresów na dostosowanie działalności dystrybutorów upływałby nie 15 maja br., ale z dniem 15 lipca 2020 r.

Jeśli uważasz, że może mieć to wpływ na Twoją działalność, zapraszamy do kontaktu: biuro@krwlegal.pl lub +48 22 29 50 940.