W dniu 2 października 2018 r. na stronie internetowej KNF opublikowano Komunikat UKNF w sprawie obrotu instrumentami typu ETF w związku z obowiązkami wynikającymi z Rozporządzenia PRIIP.
23 października 2018
Ze względu na wzrost zainteresowania instrumentami finansowymi typu ETF ze strony inwestorów i podmiotów pośredniczących w dystrybucji detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP) zwłaszcza tych emitowanych przez podmioty z państw trzecich, UKNF zdecydował się przybliżyć podstawowe uwarunkowania prawne w tej materii.
KNF w opublikowanym komunikacie wskazuje, że zgodnie z Rozporządzeniem PRIIP, nie ma możliwości sprzedaży ani usługi doradztwa w przypadku powyższych instrumentów wytwarzanych przez podmioty z państw trzecich, bez jednoczesnego udostępnienia potencjalnemu inwestorowi kluczowych informacji o produkcie (KID).
W ocenie KNF twórca PRIIP zobowiązany jest do sporządzenia KID zanim taki instrument zostanie udostępniony inwestorom indywidualnym oraz do publikacji tego dokumentu na swojej stronie internetowej. Ponadto uprawnione podmioty doradzające w zakresie inwestowania lub zajmujące się dystrybucją, muszą przekazać inwestorom indywidualnym KID, zanim inwestorzy ci zostaną związani jakąkolwiek umową lub ofertą dotyczącą instrumentu PRIIP. KNF wskazuje, żepodmiot może sprzedawać (dystrybuować) tylko taki PRIIP z państwa trzeciego, dla którego sporządzono KID. Jeżeli twórca takiego instrumentu (np. emitent ETF) nie sporządza dokumentu informacyjnego, wyklucza to możliwość sprzedaży (dystrybucji) PRIIP lub świadczenia usługi doradztwa przez osobę sprzedającą PRIIP/doradzającą w zakresie PRIIP.
Dodatkowo KNF wskazuje, że przedmiotowe rozporządzenie nie rozróżnia PRIIP nabytych przez inwestora indywidualnego z własnej inicjatywy albo w inny sposób. Obowiązek przekazania KID nie zostaje zatem wyłączony, w przypadku, gdy podmiot doradza klientowi w zakresie PRIIP lub dokonuje sprzedaży (dystrybucji) PRIIP w następstwie wyłącznej inicjatywy klienta.
Tekst jednolity rozporządzenia w sprawie instrumentów pochodnych FIO
25 października 2018
Propozycje UOKiK w celu zmniejszenia ryzyka na rynku finansowym
25 października 2018
Publikacja Rozporządzenia dotyczącego sprawozdawczości AML
23 października 2018
Projekt ustawy o zmianie ustawy CRS oraz niektórych innych ustaw
18 października 2018
ul. Wojciecha Górskiego 9
00-033 Warszawa
tel.: 22 295 09 40,
tel./fax: 22 692 44 74
e-mail: biuro@krwlegal.pl
Numer rachunku bankowego:
45 1090 1870 0000 0001 3132 3918 (PLN) WBKPPLPP