Decyzja KNF w sprawie zakazu wprowadzania do obrotu, dystrybucji lub sprzedaży klientom detalicznym opcji binarnych

Decyzja została wydana m.in. na podstawie art. 42 ust. 1 lit. a Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 600/2014 z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 i stanowi interwencję produktową w rozumieniu wskazanego rozporządzenia europejskiego.

W przedmiotowej Decyzji, Komisja Nadzoru Finansowego postanowiła, iż zakazuje się wprowadzania do obrotu polegającego na upowszechnianiu, kierowaniu do klientów detalicznych lub potencjalnych klientów detalicznych informacji, reklamowaniu lub promowaniu, oraz dystrybucji lub sprzedaży klientom detalicznym lub potencjalnym klientom detalicznym opcji binarnych, będących instrumentami pochodnymi spełniającymi łącznie następujące warunki:

a) są rozliczane w gotówce lub mogą być rozliczane w gotówce według wyboru jednej ze stron, przy czym wybór ten nie dotyczy przypadku niedotrzymania warunków umowy lub innego rodzaju zdarzenia skutkującego rozwiązaniem umowy,

b) przewidują wypłatę jedynie po zamknięciu lub wygaśnięciu,

c) wypłata jest ograniczona do:

  (i) z góry określonej stałej kwoty lub kwot lub z góry określonej kwoty równej zeru, jeśli instrument bazowy spełnia jeden lub więcej z góry określonych warunków, lub

  (ii) z góry określonej stałej kwoty lub kwot lub z góry określonej kwoty równej zeru, jeśli instrument bazowy nie spełnia jednego lub kilku z góry określonych warunków.

Wprowadzony przez Komisję zakaz nie obejmuje opcji binarnych, w przypadku których kwota wypłaty jest przynajmniej równa całkowitej kwocie płatności dokonanej przez klienta detalicznego za opcję binarną, włączając prowizje, opłaty transakcyjne i inne koszty powiązaneorazopcji binarnych spełniających łącznie następujące warunki:

a) okres od dnia emisji do terminu wymagalności wynosi co najmniej 90 dni kalendarzowych,

b) sporządzono i zatwierdzono, zgodnie z Dyrektywą 2003/71/WE prospekt emisyjny, który jest publicznie dostępny,

c) opcja binarna nie naraża dostawcy na ryzyko rynkowe w okresie trwania kontraktu, a dostawca ani żaden podmiot z jego grupy kapitałowej nie czerpie zysków ani nie ponosi strat z tytułu opcji binarnej, innych niż wcześniej ujawnione prowizje, opłaty transakcyjne lub inne koszty powiązane.

Wprowadzony przez organ nadzoru zakaz ma zastosowanie zarówno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jak i z terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, niezależnie od narodowości oraz miejsca pobytu klientów detalicznych, dla których świadczona jest usługa.

Decyzja KNF w sprawie zakazu wprowadzania do obrotu, dystrybucji lub sprzedaży klientom detalicznym opcji binarnych weszła w życie w dniu 2 lipca 2019 r.

Pełna treść decyzji