MF określi szczegółowe wymogi dla członków zarządów i rad nadzorczych TFI

Jedną z zasadniczych zmian dotyczących działalności towarzystw funduszy inwestycyjnych, wprowadzonych na podstawie noweli do ustawy o ofercie publicznej z 16 października 2019 r., było wprowadzenie wymogu uzyskania zgody KNF na powołanie członka zarządu TFI nadzorującego w towarzystwie system zarządzania ryzykiem lub podejmowanie decyzji inwestycyjnych.

Na podstawie noweli, do 30 maja 2021 r. towarzystwa powinny m. in. podjąć decyzje dot. podziału kompetencji w zarządzie, dostosować składy zarządów, jeśli dotychczas nie spełniały wymogów przewidzianych nową regulacją, wprowadzić niezbędne procedury, oraz wystąpić z wnioskami o wyrażenie stosownych zgód do Komisji w, jak to wskazana w piśmie organu nadzoru, „terminie umożliwiającym przeprowadzenie przez Komisję postępowania administracyjnego i wydanie decyzji w sprawie na czas".

Tymczasem brak jest rozporządzenia, które zawierałoby regulacje uszczegóławiające ustawowe wymogi dla członków organów TFI, co komplikuje sprawy zarówno po stronie KNF odpowiedzialnej za rozpatrzenie wniosków, jak i towarzystw.

Warto bowiem zauważyć, że jakkolwiek wymogi adresowane do kandydatów do zasiadania w organach TFI określone zostały w ramach ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, to każdy spośród tych wymogów podlega „wypełnieniu treścią" na poziomie projektowanej obecnie regulacji rozporządzenia.

Dopiero wspomniany akt wykonawczy sformułuje precyzyjne kryteria, których wypełnienie warunkować ma dopuszczalność ustalenia, że określone w ustawie wymaganie zostało spełnione w odniesieniu do danej osoby. Za przeprowadzenie oceny i weryfikację w powyższym zakresie odpowiada towarzystwo, a w przypadku członków zarządu TFI, których powołanie wymaga uzyskania uprzedniej zgody KNF, rada nadzorcza. Tu pojawia się problem, bo proces ewaluacji powinien zostać udokumentowany, w tym uwzględniać zgromadzenie i weryfikację rozbudowanej listy dokumentów oraz informacji, jak również uwzględnienie okoliczności, które zostaną szczegółowo opisane w ramach projektowanej dopiero treści rozporządzenia. Jednocześnie ustalenie, przez KNF że dana osoba nie spełnia wspomnianych wymogów obligowałoby nadzorcę, dla którego punkt odniesienia w zakresie takiego ustalenia stanowiłyby zarówno przepisy Ustawy jak i wspomnianego rozporządzenia, do wydania decyzji odmownej, w przypadku w którym powołanie do organu TFI wiązałoby się z obowiązkiem uzyskania zgody Komisji

Wobec powyższego należałoby oczekiwać jak najszybszego zakończenia prac nad projektem, z pozytywnym rezultatem nie tylko do prowadzonych przez TFI przygotowań związanych z dostosowaniem ich działalności do nowych zasad, ale także dla postępowań KNF mających na celu rozpatrzenie wniosków dotyczących powołania członków zarządu nadzorujących w towarzystwie obszar podejmowania decyzji inwestycyjnych lub zarządzania ryzykiem. Pozwoliłby to również na uniknięcie „próżni prawnej", jaka powstałaby wobec utraty z końcem listopada br. mocy prawnej przez obowiązujące obecnie rozporządzenie określające tryb i warunki prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, przy równoczesnym braku wejścia w życie w jego miejsce nowego aktu prawnego.

Pełna treść komentarza dostępna jest pod linkiem.

Jeśli uważasz, że może mieć to wpływ na Twój biznes, zapraszamy do kontaktu: biuro@krwlegal.pl lub +48 22 29 50 940.