KRWLEGAL rekomendowana w rankingach IFLR1000 2023 · Rzeczpospolita 2023 · The Legal 500

Komunikat KNF w sprawie obrotu instrumentami typu ETF w związku z obowiązkami wynikającymi z Rozporządzenia PRIIP

W dniu 2 października 2018 r. na stronie internetowej KNF opublikowano Komunikat UKNF w sprawie obrotu instrumentami typu ETF w związku z obowiązkami wynikającymi z Rozporządzenia PRIIP.

23 października 2018

Ze względu na wzrost zainteresowania instrumentami finansowymi typu ETF ze strony inwestorów i podmiotów pośredniczących w dystrybucji detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP) zwłaszcza tych emitowanych przez podmioty z państw trzecich, UKNF zdecydował się przybliżyć podstawowe uwarunkowania prawne w tej materii.

KNF w opublikowanym komunikacie wskazuje, że zgodnie z Rozporządzeniem PRIIP, nie ma możliwości sprzedaży ani usługi doradztwa w przypadku powyższych instrumentów wytwarzanych przez podmioty z państw trzecich, bez jednoczesnego udostępnienia potencjalnemu inwestorowi kluczowych informacji o produkcie (KID).

W ocenie KNF twórca PRIIP zobowiązany jest do sporządzenia KID zanim taki instrument zostanie udostępniony inwestorom indywidualnym oraz do publikacji tego dokumentu na swojej stronie internetowej. Ponadto uprawnione podmioty doradzające w zakresie inwestowania lub zajmujące się dystrybucją, muszą przekazać inwestorom indywidualnym KID, zanim inwestorzy ci zostaną związani jakąkolwiek umową lub ofertą dotyczącą instrumentu PRIIP. KNF wskazuje, żepodmiot może sprzedawać (dystrybuować) tylko taki PRIIP z państwa trzeciego, dla którego sporządzono KID. Jeżeli twórca takiego instrumentu (np. emitent ETF) nie sporządza dokumentu informacyjnego, wyklucza to możliwość sprzedaży (dystrybucji) PRIIP lub świadczenia usługi doradztwa przez osobę sprzedającą PRIIP/doradzającą w zakresie PRIIP.

Dodatkowo KNF wskazuje, że przedmiotowe rozporządzenie nie rozróżnia PRIIP nabytych przez inwestora indywidualnego z własnej inicjatywy albo w inny sposób. Obowiązek przekazania KID nie zostaje zatem wyłączony, w przypadku, gdy podmiot doradza klientowi w zakresie PRIIP lub dokonuje sprzedaży (dystrybucji) PRIIP w następstwie wyłącznej inicjatywy klienta.

Pełna treść komunikatu.

  • Kontakt

    ul. Wojciecha Górskiego 9
    00-033 Warszawa

    tel.: 22 295 09 40,
    tel./fax: 22 692 44 74

    e-mail: biuro@krwlegal.pl

    Numer rachunku bankowego:
    45 1090 1870 0000 0001 3132 3918 (PLN) WBKPPLPP

    KRS: 0000576857
    NIP: 5252630217

    REGON: 362543036

    Dołącz do nas:LinkedIn